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股票
本詞條是多義詞，共2個義項
股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證
股票（stock）是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股東是公司的所有者，以其出資份額為限對公司負(fù)有限責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險，分享收益。
股票具有如下四條性質(zhì)：第一，股票是有價證券，反映著股票的持有人對公司的權(quán)利；第二，股票是證權(quán)證券。股票表現(xiàn)的是股東的權(quán)利，公司股票發(fā)生轉(zhuǎn)移時，公司股東的權(quán)益也即隨之轉(zhuǎn)移；第三，股票是要式證券，記載的內(nèi)容和事項應(yīng)當(dāng)符合法律的規(guī)定；第四，股票是流通證券。股票可以在證券交易市場依法進(jìn)行交易。
基本信息
| 中文名 | 股票 |
| 外文名 | share certificate; stock certificate; equity security |
| 拼音 | gǔ piào |
| 術(shù)語類別 | 經(jīng)濟(jì)術(shù)語 |
| 出處 | 股市 |
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概念
市場簡介
一級市場
一級市場（Primary Market）也稱為發(fā)行市場（Issuance Market），它是指公司直接或通過中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票的市場。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行和再發(fā)行的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，后者是在原始股的基礎(chǔ)上增加新的份額。
股票K線圖
（一）咨詢與管理
股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額。為了徹底的開放市場經(jīng)濟(jì)，2014年新公司法規(guī)定：有限公司和股份公司的成立不再有首次出資和繳納期限的限制。
股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實收股本總額。（2014新公司法實施后，股份公司和有限公司均取消最低注冊資本的限制）法律、行政法規(guī)對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。
1.募集資金的選擇：募集資金的方式一般可分成公募（Public Placement）和私募（Private Placement）兩類。公開募集需要核審，核審分為注冊制和核準(zhǔn)制。
注冊制：發(fā)行人在發(fā)行新證券之前，首先必須按照有關(guān)法規(guī)向證券主管機(jī)關(guān)申請注冊，它要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關(guān)的一切信息，并要求所提供的信息具有真實性、可靠性。——關(guān)鍵在于是否所有投資者在投資之前都掌握各證券發(fā)行者公布的所有信息，以及能否根據(jù)這些信息做出正確的投資決策。
核準(zhǔn)制：又稱特許制，是發(fā)行者在發(fā)行新證券之前，不僅要公開有關(guān)真實情況，而且必須合乎公司法中的若干實質(zhì)條件，如發(fā)行者所經(jīng)營事業(yè)的性質(zhì)、管理人員的資格、資本結(jié)構(gòu)是否健全、發(fā)行者是否具備償債能力等，證券主管機(jī)關(guān)有權(quán)否決不符合條件的申請。—主管機(jī)關(guān)有權(quán)直接干預(yù)發(fā)行行為。
3.準(zhǔn)備招股說明書。
4.發(fā)行定價。
（二）認(rèn)購與銷售
具體方式通常有以下幾種：1.包銷2.代銷3.備用包銷
四級市場
第四市場指大機(jī)構(gòu)（和富有的個人）繞開通常的經(jīng)紀(jì)人，彼此之間利用電子通信網(wǎng)絡(luò)（Electronic Communication Networks,ECNs）直接進(jìn)行的證券交易。
二板市場
二板市場（the Second Board）的規(guī)范名稱為“第二交易系統(tǒng)”，亦稱創(chuàng)業(yè)板（Growth Enterprise Market），主要是一些小型高科技公司的上市場所，是與現(xiàn)有主板（the Main Board)相對應(yīng)的一個概念。
二板市場的特征：
1、前瞻性市場；
2、上市標(biāo)準(zhǔn)低；
3、市場監(jiān)管更加嚴(yán)格；
5、實行電子化交易。
交易時間
大多數(shù)股票的交易時間是：
交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15開始，投資人就可以下單，委托價格限于前一個營業(yè)日收盤價的加減百分之十，即在當(dāng)日的漲跌停板之間。9:25前委托的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂“開盤價”。9:25到9:30之間委托的單子，在9:30才開始處理。
如果你委托的價格無法在當(dāng)個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。
休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節(jié)、十一國慶節(jié)、春節(jié)、元旦、清明節(jié)、端午節(jié)、中秋節(jié)等國家法定節(jié)假日）
交易費用
股票買進(jìn)和賣出都要收傭金（手續(xù)費），買進(jìn)和賣出的傭金由各證券商自定（最高為成交金額的千分之三，最低沒有限制，越低越好。），一般為：成交金額的0.05%，傭金不足5元按5元收。賣出股票時收印花稅：成交金額的千分之一(以前為3‰，2008年印花稅下調(diào)，單邊收取千分之一）。
2015年8月1日起，深市，滬市股票的買進(jìn)和賣出都要照成交金額0.02‰收取過戶費
以上費用，小于1分錢的部分，按四舍五入收取。
傭金（手續(xù)費） | 各券商自定（成交金額的0.08%－0.3%），一般為：買、賣都是成交總額的1‰，不足5塊按5塊收。 |
印花稅 | 買時為0，賣時為成交金額的1‰。 |
過戶費 | 按照成交金額0.02‰向買賣雙方分別收取（深市，滬市均收取） |
歷次印花稅調(diào)整：
1990年6月28日深市對賣方開征6‰印花稅股票。
1990年11月23日深市對買方開征6‰印花稅
1991年10月深市調(diào)至3‰，滬市開始雙邊征收3‰
1992年6月12日按3‰稅率繳納印花稅。
1997年5月12日從3‰上調(diào)至5‰
1998年6月12日從5‰下調(diào)至4‰
2001年11月16日從4‰調(diào)整為2‰
2005年1月23日從2‰調(diào)整為1‰
2007年5月30日從1‰調(diào)整為3‰
2008年4月24日從3‰調(diào)整為1‰
2008年09月19日改為單邊征收稅率保持1‰
股票的交易費用通常包括印花稅、傭金、過戶費、其他費用等幾個方面的內(nèi)容。
費用介紹
一、印花稅：印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。印花稅的繳納是由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在同投資者交割中代為扣收，然后在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)同證券交易所或登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的清算交割中集中結(jié)算，最后由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。其收費標(biāo)準(zhǔn)是按A股成交金額的1‰計收，基金、債券等均無此項費用。
二、傭金：傭金是指投資者在委托買賣證券成交之后按成交金額的一定比例支付給券商的費用。此項費用一般由券商的經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所交易經(jīng)手費及管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管費等構(gòu)成。傭金的收費標(biāo)準(zhǔn)為：（1）上海證券交易所，A股的傭金為成交金額的3‰，起點為5元；債券的傭金為成交金額的2‰（上限，可浮動），起點為5元；基金的傭金為成交金額的3‰，起點為5元；證券投資基金的傭金為成交金額的2．5‰，起點為5元；回購業(yè)務(wù)的傭金標(biāo)準(zhǔn)為：3天、7天、14天、28天和28天以上回購品種，分別按成交額0.15‰、0.25‰、0.5‰、1‰和1.5‰以下浮動.(2）深圳證券交易所，A股的傭金為成交金額的3‰，起點為5元；債券的傭金為成交金額的2‰（上限），起點是5元；基金的傭金為成交金額的3‰，起點是5元；證券投資基金的傭金為成交金額的2．5‰，起點是5元；回購業(yè)務(wù)的傭金標(biāo)準(zhǔn)為：3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天回購品種，分別按成交金額0．1‰、0．12‰、0．2‰、0．4‰、0．8‰、1‰、1．2‰、1．4‰、1．4‰以下浮動。
三、過戶費：過戶費是指投資者委托買賣的股票、基金成交后買賣雙方為變更股權(quán)登記所支付的費用。這筆收入屬于證券登記清算機(jī)構(gòu)的收入，由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在同投資者清算交割時代為扣收。過戶費的收費標(biāo)準(zhǔn)為：上海證券交易所A股、基金交易的過戶費為成交票面金額的1‰，起點為1元，其中0.5‰由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)交登記公司；深圳證券交易所免收A股、基金、債券的交易過戶費。
四、其他費用：其他費用是指投資者在委托買賣證券時，向證券營業(yè)部繳納的委托費（通訊費）、撤單費、查詢費、開戶費、磁卡費以及電話委托、自助委托的刷卡費、超時費等。這些費用主要用于通訊、設(shè)備、單證制作等方面的開支，其中委托費在一般情況下，投資者在上海、深圳本地買賣滬、深證券交易所的證券時，向證券營業(yè)部繳納1元委托費，異地繳納5元委托費；其他費用由券商根據(jù)需要酌情收取，一般沒有明確的收費標(biāo)準(zhǔn)，只要其收費得到當(dāng)?shù)匚飪r部門批準(zhǔn)即可，目前有相當(dāng)多的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出于競爭的考慮而減免部分或全部此類費用。
股票收益
股票收益即股票投資收益，是指企業(yè)或個人以購買股票的形式對外投資取得的股利，轉(zhuǎn)讓、出售股票取得款項高于股票帳面實際成本的差額，股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。股票收益包括股息收入、資本利得和公積金轉(zhuǎn)增收益。
分類
普通股
普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。普通股構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)，是股票的一種基本形式。現(xiàn)上海和深圳證券交易所上進(jìn)行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權(quán)利：
（1）公司決策參與權(quán)。普通股股東有權(quán)參與股東大會，并有建議權(quán)、表決權(quán)和選舉權(quán)，也可以委托他人代表其行使其股東權(quán)利。
（2）利潤分配權(quán)。普通股股東有權(quán)從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優(yōu)先股股東取得固定股息之后才有權(quán)享受股息分配權(quán)。
（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。如果公司需要擴(kuò)張而增發(fā)普通股股票時，現(xiàn)有普通股股東有權(quán)按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新發(fā)行股票，從而保持其對企業(yè)所有權(quán)的原有比例。
（4）剩余資產(chǎn)分配權(quán)。當(dāng)公司破產(chǎn)或清算時，若公司的資產(chǎn)在償還欠債后還有剩余，其剩余部分按先優(yōu)先股股東、后普通股股東的順序進(jìn)行分配。
優(yōu)先股
（2）優(yōu)先求償權(quán)。若公司清算，分配剩余財產(chǎn)時，優(yōu)先股在普通股之前分配。注：當(dāng)公司決定連續(xù)幾年不分配股利時，優(yōu)先股股東可以進(jìn)入股東大會來表達(dá)他們的意見，保護(hù)他們自己的權(quán)利。
后配股
后配股是在利益或利息分紅及剩余財產(chǎn)分配時比普通股處于劣勢的股票，一般是在普通股分配之后，對剩余利益進(jìn)行再分配。如果公司的盈利巨大，后配股的發(fā)行數(shù)量又很有限，則購買后配股的股東可以取得很高的收益。發(fā)行后配股，一般所籌措的資金不能立即產(chǎn)生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。后配股一般在下列情況下發(fā)行：
(1）公司為籌措擴(kuò)充設(shè)備資金而發(fā)行新股票時，為了不減少對舊股的分紅，在新設(shè)備正式投用前，將新股票作后配股發(fā)行；
(2）企業(yè)兼并時，為調(diào)整合并比例，向被兼并企業(yè)的股東交付一部分后配股；
垃圾股
經(jīng)營虧損或違規(guī)的公司的股票。
績優(yōu)股
藍(lán)籌股
股票市場上，那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍(lán)籌股。
開戶
1：到證券公司開戶，同時開通上證或深證股東帳戶卡、資金帳戶、網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)、電話交易業(yè)務(wù)等有關(guān)手續(xù)。然后，下載證券公司指定的網(wǎng)上交易軟件。
2：到銀行開活期帳戶，并開通銀證轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)，把錢存入銀行。
3：通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)或電話交易系統(tǒng)把錢從銀行轉(zhuǎn)入證券公司資金帳戶。
4：在網(wǎng)上交易系統(tǒng)里或電話交易系統(tǒng)可以買賣股票。
5：開戶費用一般是開股東卡費用，按交易所規(guī)定，上海股東卡開戶費為40元人民幣，深圳股東卡開戶費為50元人民幣。（一般免費。）
1.務(wù)必本人辦理開戶手續(xù)。首先，您要開立上海、深圳證券帳戶；其次，開立資金帳戶，您即可獲得一張證券交易卡。然后，根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，您應(yīng)辦理指定交易，辦理指定交易后您方可在營業(yè)部進(jìn)行上海證券市場的股票買賣。
2.開立證券帳戶須持本人身份證原件及復(fù)印件，開立資金帳戶還須攜帶證券帳戶卡原件及復(fù)印件。如需委托他人操作，需與代理人（代理人也須攜帶本人身份證）一起前來辦理委托手續(xù)。
3.2015-04-13開始一張身份證最多可以在二十家證券公司各開立一個證券帳戶。
代碼
股票代碼是滬深兩地證券交易所給上市股票分配的數(shù)字代碼。這類代碼涵蓋所有在交易所掛牌交易的證券。熟悉這類代碼有助于增加我們對交易品種的理解。A股代碼：滬市的為600×××或60××××，深市的為000×××或001×××，中小板為00××××，創(chuàng)業(yè)板為300×××；兩市的后3位數(shù)字均是表示上市的先后順序；B股代碼：滬市的為900×××，深市的為200×××；兩市的后3位數(shù)字也是表示上市的先后順序。
中小板：002xxx
價格
股票本身沒有價值，但它可以當(dāng)做商品出賣，并且有一定的價格。股票價格又叫股票行市，它不等于股票票面的金額。股票的票面額代表投資入股的貨幣資本數(shù)額，它是固定不變的；而股票價格則是變動的，它經(jīng)常是大于或小于股票的票面金額。股票的買賣實際上是買賣獲得股息的權(quán)利，因此股票價格不是它所代表的實際資本價值的貨幣表現(xiàn)，而是一種資本化的收入。股票價格一般是由股息和利息率兩個因素決定的。例如，有一張票面額為100元的股票，每年能夠取得10元股息，即10%的股息，而當(dāng)時的利息率只有5%，那么，這張股票的價格就是10元÷5%=200元。計算公式是：股票價格=股息/利息率。
認(rèn)購新股
二、申購數(shù)量的規(guī)定交易所對申購新股的每個帳戶申購數(shù)量是有限制的。首先，申報下限上海是1000股，深圳是500股，上海認(rèn)購必須是1000股或者其整數(shù)倍；深圳認(rèn)購必須是500股或者其整數(shù)倍；其次申購有上限，具體在發(fā)行公告中有規(guī)定，委托時不能低于下限，也不能超過上限，否則被視為無效委托。
三、重復(fù)申購的規(guī)定新股申購只能申購一次，并且不能撤單，重復(fù)申購除第一次有效外，其他均無效。而且如果投資者誤操作而導(dǎo)致新股重復(fù)申購，券商會重復(fù)凍結(jié)新股申購款，重復(fù)申購部分無效而且不能撤單，這樣會造成投資者資金當(dāng)天不能使用，只有等到當(dāng)天收盤后，交易所將其作為無效委托處理，資金第二天回到投資者帳戶內(nèi)，投資者才能使用。
四、新股申購配號的確認(rèn)投資者在辦理完新股申購手續(xù)后得到的合同號不是配號，第二天交割單上的成交編號也不是配號，只有在新股發(fā)行后的第三個交易日（T+3日）辦理交割手續(xù)時交割單上的成交編號才是新股配號。投資者要查詢新股配號，可以在T+2日到券商處打印交割單，券商也會在該日將所有投資者的新股配號打印出來張貼在營業(yè)部的大廳內(nèi)，投資者可以進(jìn)行查對。一部分券商還開通了電話查詢配號的服務(wù)，投資者也可通過電話委托在查詢新股配號一欄中進(jìn)行查詢。新股配號是按照每1000股配一個號，按時間順序連續(xù)配號，號碼不間斷。每個股票帳戶在交割時只打印一個申購配號，同時打印有效申購股數(shù)，例如，交割配號為10003502，有效申購股數(shù)為5000股，則該帳戶全部申購配號為5個，依次為10003502，10003503，10003504，10003505，10003506。
五、申購新股資金凍結(jié)時間根據(jù)新股申購的有關(guān)規(guī)定，投資者的申購款于T+3日返還其資金帳戶，也就是說，投資者可于申購新股后的第四個交易日使用該筆資金。
轉(zhuǎn)托管
轉(zhuǎn)托管，又稱證券轉(zhuǎn)托管，是專門針對深交所上市證券托管轉(zhuǎn)移的一項業(yè)務(wù)，是指投資者將其托管在某一證券商那里的深交所上市證券轉(zhuǎn)到另一個證券商處托管，是投資者的一種自愿行為。投資者在哪個券商處買進(jìn)的證券就只能在該券商處賣出，投資者如需將股份轉(zhuǎn)到其它券商處委托賣出，則要到原托管券商處辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。投資者在辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)時，可以將自己所有的證券一次性地全部轉(zhuǎn)出，也可轉(zhuǎn)其中部分證券或同一券種中的部分證券。深交所的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)與前幾年有所不同，現(xiàn)行的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的是通過深交所的交易系統(tǒng)進(jìn)行辦理的，但注意的是，利用交易系統(tǒng)辦理轉(zhuǎn)托管的證券品種只包括在深交所掛牌的A股、基金、可轉(zhuǎn)換債券等，權(quán)證、國債不能轉(zhuǎn)托管。
一般程序:首先，投資者向轉(zhuǎn)出券商提出轉(zhuǎn)托管申請，填寫“轉(zhuǎn)托管申請書”，在申請書中認(rèn)真填寫轉(zhuǎn)出證券帳戶代碼、證券品種、數(shù)量等，務(wù)必注意填寫轉(zhuǎn)入券商的名稱及與其相符的席位號。轉(zhuǎn)出券商收到申請書后，認(rèn)真核對投資者的身份證及申請書內(nèi)容是否正確，核對無誤后，在交易時間內(nèi)，通過交易系統(tǒng)向深交所報盤轉(zhuǎn)托管，當(dāng)日停牌證券不可以轉(zhuǎn)托管，轉(zhuǎn)托管委托報盤后，在當(dāng)日閉市前也可報盤申請撤單。每個交易日收市后，深圳證券結(jié)算公司將處理后的轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)打入“結(jié)算數(shù)據(jù)包”，通過結(jié)算通訊系統(tǒng)發(fā)給券商，券商根據(jù)所接收的轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)及時修訂相應(yīng)的股份明細(xì)帳。轉(zhuǎn)托管證券T+1日（即次一交易日）到帳，投資者可在轉(zhuǎn)入證券商處委托賣出。轉(zhuǎn)出券商每次受理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)時，向投資者收取30元人民幣的轉(zhuǎn)托管費。轉(zhuǎn)托管成功后，投資者在原轉(zhuǎn)出券商處的深圳帳戶如不銷戶，仍可繼續(xù)使用，但還是要在原來買的地方賣，否則要辦轉(zhuǎn)托管。
過戶
隨著交易的完成，當(dāng)股票從賣方轉(zhuǎn)給（賣給）買方時，就表示著原有股東擁有權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，新的股票持有者則成為公司的新股東，老股東（原有的股東，即賣主）喪失了他們賣出的那部分股票所代表的權(quán)利，新股東則獲得了他所買進(jìn)那部分股票所代表的權(quán)利。然而，由于原有股東的姓名及持股情況均記錄于股東名簿上，因而必須變更股東名簿上相應(yīng)的內(nèi)容，這就是通常所說的過戶手續(xù)；所以說，證券和價款清算與交割后，并不意味著證券交易程序的最后了結(jié)。
過戶程序
上海證券交易所的過戶手續(xù)采用電腦自動過戶，買賣雙方一旦成交，過戶手續(xù)就已經(jīng)辦完。深圳證券交易所也在采用先進(jìn)的過戶手續(xù)，買賣雙方成交后，采用光纜把成交情況，傳到證券登記過戶公司，將買賣記錄在股東開設(shè)的帳戶上。
（1）原有股東在交割后，應(yīng)填寫股票時過戶通知書一份，加蓋印章后連同股票一起送發(fā)行公司的過戶機(jī)構(gòu)。
公司的過戶機(jī)構(gòu)可以自行設(shè)置，也可以委托金融機(jī)構(gòu)代辦。一般發(fā)行公司在其注冊住所自行設(shè)置過戶機(jī)構(gòu)，而在其他區(qū)域則委托金融機(jī)構(gòu)代為辦理。中國一般均為金融機(jī)構(gòu)辦理，深圳由證券公司負(fù)責(zé)，上海則為證券交易所辦理。
如果股票的受讓人不止一個，則轉(zhuǎn)讓方（賣方）應(yīng)分別填寫過戶通知書。如果轉(zhuǎn)讓人的帳戶不止一個，則轉(zhuǎn)讓人也應(yīng)分別填寫通知書。
（2）新股東在交割后，應(yīng)向發(fā)行公司索取印章卡兩張并加蓋印章后，送發(fā)行公司的過戶機(jī)構(gòu)。印章卡主要記載新股東的姓名、住址，新股東持股股數(shù)及號碼、股票轉(zhuǎn)讓日期。
（3）過戶機(jī)構(gòu)收到舊股東的過戶通知書、舊股票與新股東印簽卡后，進(jìn)行審核，若手續(xù)齊全就立即注銷舊股票發(fā)新股票，然后將新舊股票一起送簽證機(jī)構(gòu)，并變更股東名簿上相應(yīng)內(nèi)容。簽證機(jī)構(gòu)的作用是檢查公司有無超額發(fā)行及偽造股票等。發(fā)行公司一般不得自行設(shè)置簽定機(jī)構(gòu)，必須委托金融機(jī)構(gòu)，并且，負(fù)責(zé)該公司過戶手續(xù)的金融機(jī)構(gòu)不得充當(dāng)簽證機(jī)構(gòu)。
（4）簽定機(jī)構(gòu)收到過戶機(jī)構(gòu)送去的新舊股票及有關(guān)材料進(jìn)行審檢，若手續(xù)齊全則在新舊股票正面簽證，再送過戶機(jī)構(gòu)。
（5）過戶機(jī)構(gòu)收到經(jīng)簽證的新舊股票后，將新股票送達(dá)新股東，而舊股票則由過戶機(jī)構(gòu)存檔備案。
名詞
散戶：就是買賣股票數(shù)量較少的小額投資者。
作手：在股市中炒作哄抬，用不正當(dāng)方法把股票炒高后賣掉，然后再設(shè)法壓低行情，低價補回；或趁低價買進(jìn)，炒作哄抬后，高價賣出。這種人被稱為作手。
吃貨：作手在低價時暗中買進(jìn)股票，叫做吃貨。
出貨：作手在高價時，不動聲色地賣出股票，稱為出貨。
慣壓：用不正當(dāng)手段壓低股價的行為叫慣壓。
坐轎子：目光銳利或事先得到信息的投資人，在大戶暗中買進(jìn)或賣出時，或在利多或利空消息公布前，先期買進(jìn)或賣出股票，待散戶大量跟進(jìn)或跟出，造成股價大幅度上漲或下跌時，再賣出或買回，坐享厚利，這就叫“坐轎子”
抬轎子：利多或利空消息公布后，認(rèn)為股價將大幅度變動，跟著搶進(jìn)搶出，獲利有限，甚至常被套牢的人，就是給別人抬轎子。
熱門股：是指交易量大、流通性強(qiáng)、價格變動幅度大的股票。
冷門股：是指交易量小，流通性差甚至沒有交易，價格變動小的股票。
領(lǐng)導(dǎo)股：是指對股票市場整個行情變化趨勢具有領(lǐng)導(dǎo)作用的股票。領(lǐng)導(dǎo)股必為熱門股。
投資股：指發(fā)行公司經(jīng)營穩(wěn)定，獲利能力強(qiáng)，股息高的股票。
高息股：指發(fā)行公司派發(fā)較多股息的股票。
無息股：指發(fā)行公司多年未派發(fā)股息的股票。
成長股：指新添的有前途的產(chǎn)業(yè)中，利潤增長率較高的企業(yè)股票。成長股的股價呈不斷上漲趨勢。
浮動股：指在市場上不斷流通的股票。
穩(wěn)定股：指長期被股東持有的股票。
行情牌：一些大銀行和經(jīng)紀(jì)公司，證券交易所設(shè)置的大型電子屏幕，可隨時向客戶提供股票行情。
盈虧臨界點：交易所股票交易量的基數(shù)點，超過這一點就會實現(xiàn)盈利，反之則虧損。
填息：除息前，股票市場價格大約等于沒有宣布除息前的市場價格加將分派的股息。因而在宣布除息后股價將上漲。除息完成后，股價往往會下降到低于除息前的股價。二者之差約等于股息。如果除息完成后，股價上漲接近或超過除息前的股價，二者的差額被彌補，就叫填息。
票面價值：指公司最初所定股票票面值。
僵牢：指股市上經(jīng)常會出現(xiàn)股價徘徊緩滯的局面，在一定時期內(nèi)既上不去，也下不來，上海投資者們稱此為僵牢。
配股：公司發(fā)行新股時，按股東所有人參份數(shù)，以特價（低于市價）分配給股東認(rèn)購。
要價、報價：股票交易中賣方愿出售股票的最低價格。
信托股：指公積金局批準(zhǔn)公積金持有人可投資的股票。
可進(jìn)行按金交易股：指可以利用按金買賣的股票。
包括股息：買賣股票時包括股息在內(nèi)。
不包括股息：買賣股票時不包括股息在內(nèi)。
包括紅股：買賣股票時包括公司發(fā)放紅股在內(nèi)。
不包括附加股：不連附加股在內(nèi)。
包括一切權(quán)益：包括股息、紅股或附加股等各種權(quán)益在內(nèi)。
不包括一切權(quán)益：即不享有各種權(quán)益。
股票凈值：股票上市后，形成了實際成交價格，這就是通常所說的股票價格，即股價。股價大半都和票面價格大有差別，一般所謂股票凈值是指已發(fā)行的股票所含的內(nèi)在價值，從會計學(xué)觀點來看，股票凈值等于公司資產(chǎn)減去負(fù)債的剩余盈余，再除以該公司所發(fā)行的股票總數(shù)。
委比：是衡量某一時段買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo)。它的計算公式為委比=(委買手?jǐn)?shù)－委賣手?jǐn)?shù))/（委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù)）×100%。
開盤價：上午9:15--9:25為集合競價時間，在集合競價期間內(nèi)，交易所的自動撮合系統(tǒng)只儲存而不撮合，當(dāng)申報競價時間一結(jié)束，撮合系統(tǒng)將根據(jù)集合競價原則，產(chǎn)生該股票的當(dāng)日開盤價。按上海證券交易所規(guī)定，如開市后半小時內(nèi)某證券無成交，則以前一天的收盤價為當(dāng)日開盤價。有時某證券連續(xù)幾天無成交，則由證券交易所根據(jù)客戶對該證券買賣委托的價格走勢，提出指導(dǎo)價格，促使其成交后作為開盤價。首日上市買賣的證券經(jīng)上市前一日柜臺轉(zhuǎn)讓平均價或平均發(fā)售價為開盤價。
收盤價：收盤價是指某種證券在證券交易所一天交易活動結(jié)束前最后一筆交易的成交價格。如當(dāng)日沒有成交，則采用最后一次的成交價格作為收盤價，因為收盤價是當(dāng)日行情的標(biāo)準(zhǔn)，又是下一個交易日開盤價的依據(jù)，可據(jù)以預(yù)測未來證券市場行情；所以投資者對行情分析時，一般采用收盤價作為計算依據(jù)。
盤檔：是指投資者不積極買賣，多采取觀望態(tài)度，使當(dāng)天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。
整理：是指股價經(jīng)過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進(jìn)入穩(wěn)定變動階段，這種現(xiàn)象稱為整理，整理是下一次大變動的準(zhǔn)備階段。盤堅股價緩慢上漲，稱為盤堅。盤軟股價緩慢下跌，稱為盤軟。回檔是指股價上升過程中，因上漲過速而暫時回跌的現(xiàn)象。成交筆數(shù)是指當(dāng)天各種股票交易的次數(shù)。成交額是指當(dāng)天每種股票成交的價格總額。最后喊進(jìn)價是指當(dāng)天收盤后，買者欲買進(jìn)的價格。最后喊出價是指當(dāng)天收盤后，賣者的要價。
報價：是證券市場上交易者在某一時間內(nèi)對某種證券報出的最高進(jìn)價或最低出價，報價代表了買賣雙方所愿意出的最高價格，進(jìn)價為買者愿買進(jìn)某種證券所出的價格，出價為賣者愿賣出的價格。報價的次序習(xí)慣上是報進(jìn)價格在先，報出價格在后。在證券交易所中，報價有四種：一是口喊，二是手勢表示，三是申報紀(jì)錄表上填明，四是輸入電子計算機(jī)顯示屏。最高價：是指當(dāng)日所成交的價格中的最高價位。有時最高價只有一筆，有時也不止一筆。最低價：是指當(dāng)日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆，有時也不止一筆。籌碼投資人手中持有一定數(shù)量的股票。
股市泡沫：股市泡沫（Bubble）指股票交易市場中的股票價格超過其內(nèi)在的投資價值的現(xiàn)象。一般來說，在股票交易市場上的股票泡沫是一直存在的。現(xiàn)一般所指的股市泡沫，是指股市中的股票價格過度其內(nèi)在的投資價值的現(xiàn)象。表現(xiàn)為一個連續(xù)過程中，股價急劇上升，其上升使人產(chǎn)生價格將進(jìn)一步上升的預(yù)期，并由此而吸引來大量的以僅以買賣價差為獲利手段的投資者，最終使股票價格大幅度脫離其凈值。泡沫的大小并無絕對參考方式，歷史上所有的股市泡沫都是事后才被確認(rèn)的，股市進(jìn)入泡沫階段并不意味著它馬上就會下跌或者暴跌，而是意味著此時投資于股市風(fēng)險更大而回報率更小。
證券交易所：證券交易所（Stock Exchange）是由證券管理部門批準(zhǔn)的，為證券的集中交易提供固定場所和有關(guān)設(shè)施，并制定各項規(guī)則以形成公正合理的價格和有條不紊的秩序的正式組織。
（1）股票是一種出資證明，當(dāng)一個自然人或法人向股份公司參股投資時，便可獲得股票作為出資的憑證；
（2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參加股份公司的股東大會，對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見；
（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟(jì)股票市場的影響作用。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司所有權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票一般可以通過買賣方式有償轉(zhuǎn)讓，股東能通過股票轉(zhuǎn)讓收回其投資，但不能要求公司返還其出資。股東與公司之間的關(guān)系不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，股東是公司的所有者，以其出資額為限對公司負(fù)有限責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險，分享收益。
股息：股票持有者憑股票從股份公司取得的收入是股息。股息的發(fā)配取決于公司的股息政策，如果公司不發(fā)派股息，股東沒有獲得股息的權(quán)利。優(yōu)先股股東可以獲得固定金額的股息，而普通股股東的股息是與公司的利潤相關(guān)的。普通股股東股息的發(fā)派在優(yōu)先股股東之后，必須所有的優(yōu)先股股東滿額獲得他們曾被承諾的股息之后，普通股股東才有權(quán)力發(fā)派股息。股票只是對一個股份公司擁有的實際資本的所有權(quán)證書，是參與公司決策和索取股息的憑證，不是實際資本，而只是間接地反映了實際資本運動的狀況，從而表現(xiàn)為一種虛擬資本。
漲跌停板：制度源于國外早期證券市場，是證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌，抑制過度投機(jī)現(xiàn)象，對每只證券當(dāng)天價格的漲跌幅度予以適當(dāng)限制的一種交易制度，即規(guī)定交易價格在一個交易日中的最大波動幅度為前一交易日收盤價上下百分之幾，超過后停止交易。中國證券市場現(xiàn)行的漲跌停板制度是1996年12月13日發(fā)布，1996年12月16日開始實施的。制度規(guī)定，除上市首日之外，股票（含A、B股）、基金類證券在一個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，ST股漲跌幅度不得超過5%，超過漲跌限價的委托為無效委托。中國的漲跌停板制度與國外制度的主要區(qū)別在于股價達(dá)到漲跌停板后，不是完全停止交易，在漲跌停價位或之內(nèi)價格的交易仍可繼續(xù)進(jìn)行，直到當(dāng)日收市為止。在國外發(fā)達(dá)股票市場，當(dāng)股票市場發(fā)生巨大波動時，個別股票的漲跌停板限制才啟動。
股票分紅：購買一家上市公司的股票，對該公司進(jìn)行投資，同時享受公司分紅的權(quán)利，一般來說，上市公司分紅有兩種形式：向股東派發(fā)現(xiàn)金股利和股票股利。上市公司可根據(jù)情況選擇其中一種形式進(jìn)行分紅，也可以兩種形式同時用。
1、年報必須盈利；
4、最后一個會計年度的財務(wù)報告沒有被會計師事務(wù)所出具無法表示意見或否定意見的審計報告；
6、沒有重大事件導(dǎo)致公司生產(chǎn)經(jīng)營受嚴(yán)重影響的情況、主要銀行賬號未被凍結(jié)、沒有被解散或破產(chǎn)等交易所認(rèn)定的情形.
股票簡史
世界股史
股票至2017年已有將近400年的歷史，它伴隨著股份公司的出現(xiàn)而出現(xiàn)。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大與資本需求不足要求一種方式來讓公司獲得大量的資本金。于是產(chǎn)生了以股份公司形態(tài)出現(xiàn)的，股東共同出資經(jīng)營的企業(yè)組織。股份公司的變化和發(fā)展產(chǎn)生了股票形態(tài)的融資活動；股票融資的發(fā)展產(chǎn)生了股票交易的需求；股票的交易需求促成了股票市場的形成和發(fā)展；而股票市場的發(fā)展最終又促進(jìn)了股票融資活動和股份公司的完善和發(fā)展。股票最早出現(xiàn)于資本主義國家。
世界上最早的股份有限公司制度誕生于1602年在荷蘭成立的東印度公司。股份公司這種企業(yè)組織形態(tài)出現(xiàn)以后，很快為資本主義國家廣泛利用，成為資本主義國家企業(yè)組織的重要形式之一。伴隨著股份公司的誕生和發(fā)展，以股票形式集資入股的方式也得到發(fā)展，并且產(chǎn)生了買賣交易轉(zhuǎn)讓股票的需求。這樣，就帶動了股票市場的出現(xiàn)和形成，并促使股票市場完善和發(fā)展。1611年東印度公司的股東們在阿姆斯特丹股票交易所就進(jìn)行著股票交易，并且后來有了專門的經(jīng)紀(jì)人撮合交易。阿姆斯特丹股票交易所形成了世界上第一個股票市場，現(xiàn)股份有限公司已經(jīng)成為最基本的企業(yè)組織形式之一；股票已經(jīng)成為大企業(yè)籌資的重要渠道和方式，亦是投資者投資的基本選擇方式；股票市場（包括股票的發(fā)行和交易）與債券市場成為證券市場的重要基本內(nèi)容。
中國股史
1920年2月1日，上海證券物品交易所在總商會開創(chuàng)立會.2月6日交易所召開理事會，選舉虞洽卿為理事長。農(nóng)商部終于在1920年6月批準(zhǔn)在上海設(shè)立證券物品交易所，運作模式引用日本所，還聘請了日本顧問。1920年7月1日，上海證券交易所開業(yè)，采用股份公司形式，交易標(biāo)的分為有價證券、棉花等7類。這就是近代中國最早的股票。
中國股票發(fā)行經(jīng)歷了清政府、北洋政府、國民政府（中間還隔有汪偽政府），新中國人民政府。使用購買股票的幣種有銀兩、銀元、法幣、中儲券、關(guān)金券、金元券、人民幣。如今，收藏界把這百余年發(fā)行的股票進(jìn)行分組：分為清代、民國、解放區(qū)、新中國、新時期、上市公司股票再加股票認(rèn)購證。
2014-12-05訊：兩市巨幅震蕩，上證指數(shù)收報2937.65點，上漲38.19點，漲幅1.32%;深成指收報10067.28點，上漲37.45點，漲幅0.37%;中小板指數(shù)收報5697.71點，下跌115.38點，跌幅1.98%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收報1581.91點，下跌39.94點，跌幅2.46%。兩市合計成交10740億，與上一個交易日放大二成多。
認(rèn)定規(guī)則
第一章總則
第一條為規(guī)范信息披露違法行政責(zé)任認(rèn)定工作，引導(dǎo)、督促發(fā)行人、上市公司及其控股股東、實際控制人、收購人等信息披露義務(wù)人（以下統(tǒng)稱信息披露義務(wù)人）及其有關(guān)責(zé)任人員依法履行信息披露義務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《中華人民共和國行政處罰法》（以下簡稱《行政處罰法》）和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)等，結(jié)合證券監(jiān)管實踐，制定本規(guī)則。
第二條《證券法》規(guī)定的信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定適用本規(guī)則。
第三條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)信息披露法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件，以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平披露信息。
發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)為公司和全體股東的利益服務(wù)，誠實守信，忠實、勤勉地履行職責(zé)，獨立作出適當(dāng)判斷，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，保證信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。
第四條認(rèn)定信息披露違法行為行政責(zé)任，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)信息披露法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件，以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，遵循專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)道德，運用邏輯判斷和監(jiān)管工作經(jīng)驗，審查運用證據(jù)，全面、客觀、公正地認(rèn)定事實，依法處理。
第五條信息披露違法行為情節(jié)嚴(yán)重，涉嫌犯罪的，證監(jiān)會依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。
第六條在信息披露中保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其人員未勤勉盡責(zé)，或者制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，證監(jiān)會依法認(rèn)定其責(zé)任和予以行政處罰。
第二章信息披露違法行為認(rèn)定
第七條信息披露義務(wù)人未按照法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件，以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的信息披露（包括報告，下同）期限、方式等要求及時、公平披露信息，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定構(gòu)成未按照規(guī)定披露信息的信息披露違法行為。
第八條信息披露義務(wù)人在信息披露文件中對所披露內(nèi)容進(jìn)行不真實記載，包括發(fā)生業(yè)務(wù)不入賬、虛構(gòu)業(yè)務(wù)入賬、不按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計核算和編制財務(wù)會計報告，以及其他在信息披露中記載的事實與真實情況不符的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定構(gòu)成所披露的信息有虛假記載的信息披露違法行為。
第九條信息披露義務(wù)人在信息披露文件中或者通過其他信息發(fā)布渠道、載體，作出不完整、不準(zhǔn)確陳述，致使或者可能致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定構(gòu)成所披露的信息有誤導(dǎo)性陳述的信息披露違法行為。
第十條信息披露義務(wù)人在信息披露文件中未按照法律、行政法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件以及證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于重大事件或者重要事項信息披露要求披露信息，遺漏重大事項的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定構(gòu)成所披露的信息有重大遺漏的信息披露違法行為。
第三章信息披露義務(wù)人信息披露違法的責(zé)任認(rèn)定
第十一條信息披露義務(wù)人行為構(gòu)成信息披露違法的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其違法行為的客觀方面和主觀方面等綜合審查認(rèn)定其責(zé)任。
第十二條認(rèn)定信息披露違法行為的客觀方面通常要考慮以下情形：
（一）違法披露信息包括重大差錯更正信息中虛增或者虛減資產(chǎn)、營業(yè)收入及凈利潤的數(shù)額及其占當(dāng)期所披露數(shù)的比重，是否因此資不抵債，是否因此發(fā)生盈虧變化，是否因此滿足證券發(fā)行、股權(quán)激勵計劃實施、利潤承諾條件，是否因此避免被特別處理，是否因此滿足取消特別處理要求，是否因此滿足恢復(fù)上市交易條件等；
（二）未按照規(guī)定披露的重大擔(dān)保、訴訟、仲裁、關(guān)聯(lián)交易以及其他重大事項所涉及的數(shù)額及其占公司最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入的比重，未按照規(guī)定及時披露信息時間長短等；
（三）信息披露違法所涉及事項對投資者投資判斷的影響大小；
（四）信息披露違法后果，包括是否導(dǎo)致欺詐發(fā)行、欺詐上市、騙取重大資產(chǎn)重組許可、收購要約豁免、暫停上市、終止上市，給上市公司、股東、債權(quán)人或者其他人造成直接損失數(shù)額大小，以及未按照規(guī)定披露信息造成該公司證券交易的異動程度等；
（五）信息披露違法的次數(shù)，是否多次提供虛假或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者多次對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露；
（六）社會影響的惡劣程度；
（七）其他需要考慮的情形。
第十三條認(rèn)定信息披露義務(wù)人信息披露違法主觀方面通常要考慮以下情形：
（一）信息披露義務(wù)人為單位的，在單位內(nèi)部是否存在違法共謀，信息披露違法所涉及的具體事項是否是經(jīng)董事會、公司辦公會等會議研究決定或者由負(fù)責(zé)人員決定實施的，是否只是單位內(nèi)部個人行為造成的；
（三）信息披露違法行為發(fā)生后的態(tài)度，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員知道信息披露違法后是否繼續(xù)掩飾，是否采取適當(dāng)措施進(jìn)行補救；
（四）與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合程度，當(dāng)發(fā)現(xiàn)信息披露違法后，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員是否向證監(jiān)會報告，是否在調(diào)查中積極配合，是否對調(diào)查機(jī)關(guān)欺詐、隱瞞，是否有干擾、阻礙調(diào)查情況；
（五）其他需要考慮的情形。
第十四條其他違法行為引起信息披露義務(wù)人信息披露違法的，通常綜合考慮以下情形認(rèn)定責(zé)任：
（一）信息披露義務(wù)人是否存在過錯，有無實施信息披露違法行為的故意，是否存在信息披露違法的過失；
（二）信息披露義務(wù)人是否因違法行為直接獲益或者以其他方式獲取利益，是否因違法行為止損或者避損，公司投資者是否因該項違法行為遭受重大損失；
（三）信息披露違法責(zé)任是否能被其他違法行為責(zé)任所吸收，認(rèn)定其他違法行為行政責(zé)任、刑事責(zé)任是否能更好體現(xiàn)對違法行為的懲處；
（四）其他需要考慮的情形。
前款所稱其他違法行為，包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員違背對公司的忠實義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司從事?lián)p害公司利益行為；上市公司的控股股東或者實際控制人，指使上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員從事?lián)p害公司利益行為；上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和持股5%以上股東違法買賣公司股票行為；公司工作人員挪用資金、職務(wù)侵占等行為；配合證券市場內(nèi)幕交易、操縱市場以及其他可能致使信息披露義務(wù)人信息披露違法的行為。
第四章信息披露違法行為責(zé)任人員及其責(zé)任認(rèn)定
第十五條發(fā)生信息披露違法行為的，依照法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定，對負(fù)有保證信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時和公平義務(wù)的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應(yīng)當(dāng)視情形認(rèn)定其為直接負(fù)責(zé)的主管人員或者其他直接責(zé)任人員承擔(dān)行政責(zé)任，但其能夠證明已盡忠實、勤勉義務(wù)，沒有過錯的除外。
第十六條信息披露違法行為的責(zé)任人員可以提交公司章程，載明職責(zé)分工和職責(zé)履行情況的材料，相關(guān)會議紀(jì)要或者會議記錄以及其他證據(jù)來證明自身沒有過錯。
第十七條董事、監(jiān)事、高級管理人員之外的其他人員，確有證據(jù)證明其行為與信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，包括實際承擔(dān)或者履行董事、監(jiān)事或者高級管理人員的職責(zé)，組織、參與、實施了公司信息披露違法行為或者直接導(dǎo)致信息披露違法的，應(yīng)當(dāng)視情形認(rèn)定其為直接負(fù)責(zé)的主管人員或者其他直接責(zé)任人員。
第十八條有證據(jù)證明因信息披露義務(wù)人受控股股東、實際控制人指使，未按照規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，在認(rèn)定信息披露義務(wù)人責(zé)任的同時，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定信息披露義務(wù)人控股股東、實際控制人的信息披露違法責(zé)任。信息披露義務(wù)人的控股股東、實際控制人是法人的，其負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為直接負(fù)責(zé)的主管人員。
控股股東、實際控制人直接授意、指揮從事信息披露違法行為，或者隱瞞應(yīng)當(dāng)披露信息、不告知應(yīng)當(dāng)披露信息的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定控股股東、實際控制人指使從事信息披露違法行為。
第十九條信息披露違法責(zé)任人員的責(zé)任大小，可以從以下方面考慮責(zé)任人員與案件中認(rèn)定的信息披露違法的事實、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害后果的關(guān)系，綜合分析認(rèn)定：
（一）在信息披露違法行為發(fā)生過程中所起的作用。對于認(rèn)定的信息披露違法事項是起主要作用還是次要作用，是否組織、策劃、參與、實施信息披露違法行為，是積極參加還是被動參加。
（二）知情程度和態(tài)度。對于信息披露違法所涉事項及其內(nèi)容是否知情，是否反映、報告，是否采取措施有效避免或者減少損害后果，是否放任違法行為發(fā)生。
（三）職務(wù)、具體職責(zé)及履行職責(zé)情況。認(rèn)定的信息披露違法事項是否與責(zé)任人員的職務(wù)、具體職責(zé)存在直接關(guān)系，責(zé)任人員是否忠實、勤勉履行職責(zé)，有無懈怠、放棄履行職責(zé)，是否履行職責(zé)預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和阻止信息披露違法行為發(fā)生。
（四）專業(yè)背景。是否存在責(zé)任人員有專業(yè)背景，對于信息披露中與其專業(yè)背景有關(guān)違法事項應(yīng)當(dāng)發(fā)現(xiàn)而未予指出的情況，如專業(yè)會計人士對于會計問題、專業(yè)技術(shù)人員對于技術(shù)問題等未予指出。
（五）其他影響責(zé)任認(rèn)定的情況。
第二十條認(rèn)定從輕或者減輕處罰的考慮情形：
（一）未直接參與信息披露違法行為；
（二）在信息披露違法行為被發(fā)現(xiàn)前，及時主動要求公司采取糾正措施或者向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告；
（三）在獲悉公司信息披露違法后，向公司有關(guān)主管人員或者公司上級主管提出質(zhì)疑并采取了適當(dāng)措施；
（四）配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查且有立功表現(xiàn)；
（五）受他人脅迫參與信息披露違法行為；
（六）其他需要考慮的情形。
第二十一條認(rèn)定為不予行政處罰的考慮情形：
（一）當(dāng)事人對認(rèn)定的信息披露違法事項提出具體異議記載于董事會、監(jiān)事會、公司辦公會會議記錄等，并在上述會議中投反對票的；
（二）當(dāng)事人在信息披露違法事實所涉及期間，由于不可抗力、失去人身自由等無法正常履行職責(zé)的；
（三）對公司信息披露違法行為不負(fù)有主要責(zé)任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時向公司和證券交易所、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告的；
（四）其他需要考慮的情形。
第二十二條任何下列情形，不得單獨作為不予處罰情形認(rèn)定：
（一）不直接從事經(jīng)營管理；
（二）能力不足、無相關(guān)職業(yè)背景；
（三）任職時間短、不了解情況；
（四）相信專業(yè)機(jī)構(gòu)或者專業(yè)人員出具的意見和報告；
（五）受到股東、實際控制人控制或者其他外部干預(yù)。
第二十三條下列情形認(rèn)定為應(yīng)當(dāng)從重處罰情形：
（一）不配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法；
（二）在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查；
（三）兩次以上違反信息披露規(guī)定并受到行政處罰或者證券交易所紀(jì)律處分；
（四）在信息披露上有不良誠信記錄并記入證券期貨誠信檔案；
（五）證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
第五章附則
第二十四條本規(guī)則自公布之日起施行。本規(guī)則施行前尚未做出處理決定的案件適用本規(guī)則。
詞語
股票gǔ piào
(1)[sharestock certificate;equity securities shares]∶股份公司給每個投資人的一份文件，證明他持股的數(shù)額及性質(zhì)。
(2)[stock;share]∶代表股份的證券。
(3)[capital stock]∶分作一份一份并有表示公司所有權(quán)的證券單元。
2015年
中國3/4的炒股家庭表示在2015年第一季度的股市大漲中賺到了錢。相比之下，在中國股市跌至創(chuàng)紀(jì)錄低點的2013年下半年，該比例僅為15.8%。
這項由西南財經(jīng)大學(xué)開展的調(diào)查，對5000個內(nèi)地家庭進(jìn)行了電話采訪。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至2015年第一季度，中國內(nèi)地家庭的股市參與率為6.1%。內(nèi)地正在炒股的多為年輕人，約13%的受訪者不到30歲。此外，2013年下半年新開戶的內(nèi)地股民家庭占比約31%，這其中近40%的家庭來自三四線城市。
調(diào)查顯示，老股民家庭的表現(xiàn)好于新股民家庭：在2013年上半年或之前開始炒股的家庭，78.4%表示賺了錢，相比之下，新股民家庭表示賺錢的比例為72.5%。
調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，持股越多的家庭，盈利的可能性就越高。在持有4只以上股票的家庭中，聲稱賺錢的比例接近85%，遠(yuǎn)高于持有3只以下股票家庭的74.4%。另外，與其他人相比，受教育程度越高或炒股歷史越長的股民，往往對股市的未來預(yù)期更樂觀。
參考資料
[1]
深圳上海證券交易所股票交易規(guī)則 · 搜狐[引用日期2014-04-08]
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這家伙太懶了，什么都沒寫！
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